прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистая прибыль. Выбор того или иного показателя прибыли определяется и обосновывается аналитиком.
Проведем общий анализ динамики показателей прибыли предприятия на основе данных формы № 2 «Отчет о прибыли и убытках» за трехлетний период (см. табл. 6.1).
Анализ данных таблицы за 2003 г. показывает незначительное увеличение прибыли до налогообложения, однако чистая прибыль уменьшилась в 1,6 раза за счет текущего налога на прибыль.
Кроме того, незначительно возросла прибыль от продаж с 3183 тыс. руб. до 3223 тыс. руб. за счет равномерного увеличения выручки от продаж, сопровождавшейся увеличением себестоимости проданных товаров. Такая же тенденция наблюдалась и в 2004 г., когда произошло равномерное и одновременное увеличение выручки от продаж и себестоимости.
В 2005 г. произошло увеличение выручки от продаж (до 53 136 тыс. руб.), однако прибыль от продаж снизилась до 834 тыс. руб. за счет повышения удельного веса себестоимости продукции (с 40 945 тыс. руб. в 2004 г. до 52 302 тыс. руб. в 2005 г.) по сравнению с увеличением выручки от продажи товаров. В этом случае следует проанализировать структуру затрат и выявить возможности снижения себестоимости продукции.
Небольшой рост величины прибыли до налогообложения связан со снижением величины прочих расходов операционного характера, эффект, однако, не оказал должного влияния, поскольку сопровождался одновременным снижением уровня однородных доходов в 2005 г.
В 2004 г. наблюдался одновременный рост прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Рост прочих доходов сопровождался ростом прочих расходов.
Делая общий вывод по данным табл. 6.1., отметим, что 2004 г. явился более благоприятным периодом, чем предыдущий ему год и последующий 2005 г. Положительно характеризует предприятие отсутствие каких-либо резких колебаний в показателях, формирующих прибыль за анализируемые периоды. Однако положительную тенденцию 2004 г. к стабильному увеличению величины прибыли до налогообложения и чистой прибыли сохранить в 2005 г. не удалось.
Общая тенденция, касающаяся прибыли данного предприятия, отображена на графике (см. рис. 6.2).
Согласно графику, можно сделать вывод о том, что при сохранении данной тенденции, прогнозно, к началу 2006 г. предприятие лишится чистой прибыли. Именно поэтому особое значение приобретает ее факторный анализ.
Абсолютное увеличение прибыли предприятия не всегда объективно отражает повышение эффективности производства.
Если прибыль выражается в абсолютной величине, то рентабельность – это относительный показатель интенсивности производства. Он отражает уровень прибыльности относительно определенной базы.
Показатель рентабельности, исчисленный как отношение прибыли к стоимости производственных фондов, принимается в практике предпринимательской деятельности для обобщенной оценки уровня прибыльности, доходности.
Экономический показатель общей рентабельности (рентабельности производственных фондов) официально трансформируется в показатель экономической рентабельности активов и исчисляется по формуле:
где
ЭР – экономическая рентабельность активов, %;
ЧП – сумма чистой прибыли (может также использоваться сумма прибыли до уплаты налогов, увеличенная на сумму процентов, уплаченных за кредит), руб.;
ВБ – сумма активов фирмы или валюта баланса, руб.
Кроме рентабельности активов, в процессе анализа предпринимательской деятельности предприятий широко используется показатель рентабельности продукции, исчисленный как отношение прибыли от продаж продукции к полной себестоимости этой продукции. Применение этого показателя рентабельности наиболее рационально при внутрихозяйственных аналитических расчетах, при контроле за прибыльностью (убыточностью) отдельных видов продукции и снятии с производства неэффективных изделий.
Рентабельность продукции исчисляется по формуле:
где
Р – рентабельность продукции, %;
П – прибыль до налогообложения, увеличенная на сумму процентов, уплаченных за кредит, руб.;
Сn – полная себестоимость реализованной продукции, руб.
Кроме того, важными показателями являются рентабельность собственного капитала и рентабельность продаж.
Показатели рентабельности продукции и рентабельности продаж взаимосвязаны и характеризуют изменение текущих затрат на производство и реализацию как всей продукции, так и отдельных ее видов.
Важным фактором роста рентабельности является работа предприятия по ресурсоснабжению, что ведет к снижению себестоимости, а следовательно, росту прибыли. Снижение себестоимости должно стать главным условием роста прибыльности и рентабельности производства.
Факторы роста любого показателя рентабельности зависят от единых экономических явлений и процессов:
• совершенствования системы управления производством в условиях рынка экономики на основе преодоления кризиса финансово-кредитной и денежной системы;
• повышения эффективности использования ресурсов предприятиями на основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных отношений;
• индексации оборотных средств и четкого определения источников их формирования.
Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются и показателями рентабельности, основные из них представлены в табл. 6.2.
Коэффициент рентабельности активов, рассчитываемый как отношение чистой прибыли к валюте баланса (актив), показывает, какую прибыль приносит каждый рубль актива предприятия. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности предприятия. Согласно полученным данным, уровень конкурентоспособности предприятия резко снизился в конце 2003 г., однако как положительную тенденцию можно отметить увеличение этого показателя к концу 2004 г., но данную тенденцию сохранить не удалось, и коэффициент рентабельности активов снизился до 2,44 % к началу 2006 г.
Коэффициент рентабельности собственного капитала рассчитывается как отношение чистой прибыли (ЧП) к среднегодовой стоимости собственного капитала (СС). Данный показатель показывает, какую прибыль приносит каждый рубль инвестированного собственного капитала. Согласно произведенным расчетам, эффективность использования собственного капитала повысилась к концу 2004 г. на 2 % по сравнению с аналогичным показателем на конец 2003 г. Резкое снижение данного показателя до 6,33 % к началу 2006 г. свидетельствует о наличии на анализируемом предприятии некоторых трудностей.
Коэффициент рентабельности продаж рассчитывается как отношение чистой прибыли к чистой выручке от продаж (ВП). Данный коэффициент показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла денежная единица реализованной продукции. Отрицательной является тенденция к снижению данного показателя.
Приведенные показатели не имеют нормативного значения, зависят от множества факторов и существенно варьируются по предприятиям различного профиля, размера, структуры активов и источников средств.
6.5. Методы измерения влияния факторов на величину результативного показателя
Одним из важнейших методологических вопросов в анализе хозяйственной деятельности является определение величины влияния отдельных факторов на прирост результативных показателей. В детерминированном факторном анализе для этого используются следующие методы: цепной подстановки, индексный, абсолютных разниц, интегральный, логарифмирования и др. (см. главу 1).
