В зависимости от того, что включается в состав издержек, экономисты различают бухгалтерскую и экономическую прибыль.

Бухгалтерская прибыль – это разница между валовыми доходами и внешними издержками, т. е. платой за ресурсы поставщиков.

Экономическая прибыль – это разница между валовыми доходами и экономическими издержками, которые включают в себя внешние, внутренние издержки и нормальную прибыль предпринимателя. Бухгалтерская прибыль отличается от экономической на величину внутренних издержек.

Если валовые доходы фирмы равны ее издержкам, то экономическая прибыль считается «нормальной». (Напомним, что в экономические издержки неоклассики включают прибыль предпринимателя, как плату за его риск).

«Нормальная» прибыль – это основное понятие прибыли в неоклассической модели «совершенной конкуренции».

Считается, что «нормальная» прибыль – это доход фирмы настолько высокий, чтобы удержать ее «в деле».

В условиях несовершенной конкуренции, если фирма обладает монопольным положением на рынке (газовом, нефтяном, железнодорожном и т. п.), она получает монопольную прибыль, которая может возникать также при благоприятных естественных условиях (на землях с редкими полезными ископаемыми, благоприятным климатом и т. п.).

Важным для фирмы источником дохода является учредительская прибыль, которая образуется как разница между суммой, полученной от продажи акций по открытой подписке, и реальным капиталом, помещенным в предприятие. Она присваивается учредителями данного акционерного общества.

Относительная величина доходов фирмы характеризуется нормой прибыли.

Норма прибыли – это отношение прибыли к издержкам производства, выраженное в процентах.

Функциональные зависимости в движении прибыли содержатся в главе 10.

Каждый фактор производства – труд, земля, капитал – приносит соответствующий доход: заработную плату, ренту, процент.

Обратимся к проценту.

Строго говоря, рыночная экономика предполагает оплату в виде процента любого предоставляемого в кредит ресурса.

Однако первоначально процент рассматривался как цена ссудного капитала, то есть того капитала, который предоставляется функционирующим предпринимателям банками.

Благодаря развитой системе кредита, банки обладают способностью порождать новые деньги.

Рассмотрим пример (табл. 6.1).

Таблица 6.1

Cхема создания банковских депозитов

Допустим, что население хранит все свои деньги в банках, банки не держат излишних резервов, а норма банковского резерва равна 1/10.

Если доходы населения увеличатся на 100 единиц, то на столько же вырастут вклады населения в банки. Тогда прирост банковских вкладов составит 10 (1/10 от 100). Значит, 90 единиц банк выделит в качестве кредита населению. Получив эти деньги, население опять вложит их в банк. Дополнительный прирост банковских вкладов населению составит 90 единиц, из которых 9 останутся в форме банковских резервов, а 81 будет предоставлен населению в виде кредита и т. д. В результате общий прирост кредитов населению составит 900 единиц, а прирост вкладов – 1000.

Чтобы подсчитать, во сколько раз банки увеличивают размер денежной массы в обращении, используется депозитный мультипликатор (m): m = 1/r, где r – обязательные банковские резервы, здесь они равны 10.

Связь предложения денег (Ms) с денежной базой (В) выражается равенством:

Ms = m?B,

где Ms – прирост предложения денег;

?B – прирост денежной базы.

Целью функционирования коммерческих банков является извлечение прибыли.

Банковская прибыль определяется соотношением доходов и расходов.

Норма банковской прибыли определяется по формуле:

Какова же природа прибыли собственника ссудного капитала? Различные экономические школы отвечают на этот вопрос по-разному.

Логика рассуждения в марксистской теории такова: взятый в кредит ссудный капитал поступает в производство, в результате чего возникает прибыль. Часть этой прибыли заемщик ссудного капитала присваивает в форме предпринимательского дохода; другую часть отдает владельцу ссудного капитала в качестве платы за ссуду. Она называется процентом.

Выводы:

1. Ссудный процент – это цена ссудного капитала.

2. Плата за пользование ссудным капиталом выражается через норму процента, которая измеряется отношением годового дохода, получаемого на ссудный капитал (например, 20 тыс. долл.), ко всему ссудному капиталу (например, 100 тыс. долл.):

В отличие от марксистов неоклассики трактуют процент широко, как цену капитала, независимо от того, получает его промышленник в виде предпринимательского дохода или собственник денежного капитала.

Доход ссудного капитала, выраженный в годовых процентах, они называют ставкой процента.

Различают среднюю ставку процента, которая определяется за длительный период времени, и рыночную ставку процента, которая складывается ежедневно. На нее влияют:

• величина капитала;

• производительность капитала;

• соотношение между предложением и спросом на капитал.

Различают также номинальные и реальные ставки процента.

Номинальная – это ставка, выраженная в денежной единице (руб., долл.) по ее курсу.

Реальная – это процентная ставка с учетом инфляции.

Диапазон ставок может колебаться (например, от 7 до 20 %) в зависимости от ряда следующих факторов.

Риск. Чем больше шанс, что заемщик не выплатит ссуду, тем больший ссудный процент будет взимать кредитор.

Срочность. Долгосрочные ссуды обычно выдаются по более высоким ставкам процента, чем краткосрочные, т. к. долгосрочные кредиторы могут понести финансовый ущерб из-за отказа от альтернативного использования своих денег.

Размер ссуды. Как правило, на меньшую ссуду ставка процента выше. Причина в том, что административные расходы крупной и мелкой ссуды почти совпадают.

Существуют и такие факторы, как условия конкуренции, уровень налогообложения и другие.

Роль процентной ставки весьма велика, т. к. она влияет как на уровень, так и на структуру производства.

Низкая процентная ставка приводит к росту инвестиций и расширению производства. Высокая процентная ставка «душит» инвестиции и сдерживает производство.

Ставка процента влияет на размещение капитала. Она распределяет деньги между теми отраслями, где они окажутся наиболее прибыльными.