Внешний анализ характеризуется множественностью субъектов анализа, разнообразием их целей и интересов. Несмотря на это, внешний анализ проводится на основе типовых методик, стандартов учета и отчетности, которые охватывают различные стороны финансового состояния предприятия и позволяют адаптировать анализ к целям заинтересованных лиц.

Основные группы пользователей бухгалтерской отчетностью, имеющие к ней доступ:

1) акционеры, кредиторы, инвесторы;

2) контролирующие органы;

3) работники предприятий, потенциальные инвесторы, профсоюзные организации, статистические органы.

Все другие пользователи могут получить информацию из официально публикуемой отчетности, которая предоставляется в обязательном порядке определенными законодательно установленными категориями предприятия (например, банки, ломбарды, АО) или на добровольном основании.

Успешность анализа определяется соблюдением следующих основных принципов:

• принцип осторожности, в соответствии с которым результаты любых аналитических процедур следует рассматривать как субъективные оценки, которые не могут служить неоспоримым аргументом для принятия управленческого решения;

• требование наличия четкой программы анализа, предшествующей его проведению, включая проработку и однозначную идентификацию целей, желаемых результатов и доступных ресурсов;

• принцип построения схемы анализа от общего к частному с выделением наиболее существенных моментов и отбрасыванием несущественных;

• принцип тщательного анализа отклонений от нормативных или плановых значений показателей даже в том случае, когда они имеют позитивный характер;

• требование тщательного выбора используемых аналитических методик и обоснованности применения определенной совокупности критериев и показателей;

• принцип соответствия сложности привлекаемого аппарата целям исследования, в соответствии с которым выбор математического аппарата должен основываться на идее целесообразности и оправданности, поскольку сама по себе сложность аппарата не гарантирует получение более качественных оценок и выводов.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Информационной базой анализа финансового состояния служит финансовая отчетность. Финансовая отчетность предприятия может быть проанализирована при помощи системы показателей.

Выделяют шесть групп показателей, которые описывают имущественное положение коммерческой организации (актив бухгалтерского баланса); ее ликвидность (способность активов трансформироваться в денежные средства) и платежеспособность (наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения); финансовую устойчивость (стабильность деятельности в долгосрочной перспективе); деловую активность (динамичность развития организации, эффективное использование экономического потенциала, расширение рынков сбыта продукции); рентабельность (эффективность работы предприятия); положение на рынке ценных бумаг. 1. Основными характеристиками имущественного положения

коммерческой организации являются:

• сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации (валюта или итог баланса);

• доля внеоборотных активов в итоге баланса;

• доля активной части основных средств;

• коэффициент износа.

2. Основными характеристиками ликвидности и платежеспособности коммерческой организации являются:

• величина собственных оборотных средств;

• коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности.

3. Финансовая устойчивость коммерческой организации характеризуется следующими показателями:

• доля собственного капитала в общей сумме источников;

• доля заемного капитала в общей сумме долгосрочных пассивов, под которыми понимается собственный и заемный капитал;

• коэффициент обеспеченности процентов по полученным кредитам и займам;

• коэффициент соотношения заемного и собственного капитала.

4. Основные показатели деловой активности:

• соотношение темпов роста активов, выручки и прибыли;

• показатели оборачиваемости;

• фондоотдача;

• производительность труда;

• продолжительность операционного и финансового цикла.

5. Рентабельность финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации характеризуется показателями:

• прибыль;

• рентабельность продукции;

• рентабельность авансированного капитала;

• рентабельность собственного капитала.

6. Показатели положения на рынке ценных бумаг:

• рыночная стоимость коммерческой организации;

• доход на акцию;

• общая доходность акций (облигаций);

• капитализированная доходность акций (облигаций).

Информационная база анализа и оценки результатов деятельности хозяйственных субъектов включает в себя совокупность входящей информации, результаты ее промежуточной обработки, выходные данные и конечные результаты анализа, поступающие в систему управления. Рационально организованный и соответствующим образом регулируемый информационный поток служит надежной базой для построения моделей в соответствии с задачами анализа. Формирование системы информационного обеспечения анализа результатов деятельности организации – это процесс целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей для использования в процессе анализа, прогнозирования и принятия управленческих решений.

Информационной базой для анализа хозяйственной деятельности (АХД) являются:

1. Планово-нормативные источники анализа (данные планов, нормы расходов топлива, электроэнергии, материалов, сырья, обеспеченности и использования торговых и складских площадей, другие нормативные материалы, проектно-сметные документы, технические паспорта).

2. Данные бухгалтерского, статистического и оперативного учета и отчетности.

Наиболее подробные сведения приводятся в годовых отчетах, к которым обязательно прилагается обязательная записка. По данным первичных документов можно установить причины перерасходов, уплаты штрафов, виновных лиц, изучить законность и целесообразность совершаемых хозяйственных операций.

3. Данные документальных ревизий, проверок, приказов и распоряжений предприятий, вышестоящих