Анализ движения дебиторской задолженности позволил установить, что ее увеличение произошло за счет роста задолженности по прочим дебиторам на 11 778 тыс. руб., а одновременное уменьшение задолженности покупателей и заказчиков на 3902 тыс. руб. свело общее увеличение дебиторской задолженности на 7876 тыс. руб. Увеличение в части прочих дебиторов было связано с ростом расходов на перевозку основных материалов. Это не является большим негативом, так как, по сути, это не долги за работы и услуги, ведь реальная дебиторская задолженность за реализованную продукцию снизилась.

Качественное состояние дебиторской задолженности характеризует вероятность ее получения в полной сумме. Показателем этой вероятности является срок образования задолженности, а также удельный вес просроченной задолженности. Чем больший срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность ее получения. Дебиторская задолженность по срокам образования классифицируется на задолженность до 1 месяца, от 1 до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев, от 6 месяцев до года и свыше одного года. К нормальной, или оправданной, относится задолженность, срок погашения которой не наступил либо составляет менее одного месяца. К просроченной задолженности относятся задолженность, не погашенная в сроки, установленные договором, нереальные для взыскания долги или дебиторская задолженность, по которой истекают сроки исковой давности. Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности самого предприятия-кредитора и ослабляет ликвидность его баланса. Счета, которые покупатели не оплатили, называются сомнительными долгами (безнадежными). По долгам, нереальным к взысканию, в установленном порядке формируется резерв по сомнительным долгам. Безнадежные долги погашаются путем списания их на убытки предприятия как дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности. Поэтому при снижении суммы дебиторской задолженности важно установить, не явилось ли это следствием ее списания на убытки. Пример группировки дебиторской задолженности по срокам ее возникновения приведен в табл. 3.6.

Из данных табл. 3.6 видно, что основную часть составляет дебиторская задолженность с небольшим сроком погашения. Так, на сумму задолженности сроком до 3 месяцев приходится 900 тыс. руб., или 95,3 % общей суммы задолженности. Просроченная задолженность невелика (хотя и имеет место), она составляет 44 тыс. руб.

Обобщенным показателем качества задолженности является оборачиваемость.

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема отгрузки по отпускным ценам (выручка от продажи без налога на добавленную стоимость) к средней величине дебиторской задолженности (ДЗ) по формуле:

где К_ДЗ – коэффициент оборачиваемости (число оборотов средств в дебиторской задолженности); РП – выручка от продаж, тыс. руб.;

ДЗ – средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.

Средняя дебиторская задолженность определяется по данным бухгалтерского баланса как среднеарифметическая величина дебиторской задолженности на начало (ДЗ_н) и конец (ДЗ_к) анализируемого периода:

ДЗ = (ДЗ_н + ДЗ_к) х 0,5.

Если в течение года величина выручки от продажи значительно изменялась по месяцам, то применяют уточненный способ расчета средней величины дебиторской задолженности, основанный на ежемесячных данных:

где ДЗ_n – величина дебиторской задолженности на конец n-го месяца.

Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько раз задолженность образуется в течение изучаемого периода, и характеризует скорость, с которой дебиторская задолженность будет превращена в денежные средства.

Выручка от продаж ООО «Мир-С» составила по данным отчета о прибылях и убытках 343 287 тыс. руб., тогда:

Оборачиваемость средств в дебиторской задолженности может быть представлена в днях (ОДЗ), т. е. отражать длительность одного оборота:

где ДЗ – дебиторская задолженность, тыс. руб.; РП – выручка от продаж, тыс. руб.

Продолжительность срока, необходимого для получения предприятием долгов за реализованную продукцию, называют сроком товарного кредита.

Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности сравниваются за ряд периодов или со средними показателями по отрасли с условиями договоров.

Сравнение фактической оборачиваемости с рассчитанной по условиям договоров дает возможность оценить степень своевременности платежей покупателями.

Сокращение сроков погашения платежей приводит к ускорению оборачиваемости капитала.

В связи с тем, что дебиторская задолженность неизбежно приводит к возникновению кредиторской задолженности, анализ и поиск путей сокращения первой следует дополнить аналогичным анализом кредиторской задолженности. Неправомерное привлечение в оборот чужих средств, превышающих сумму отвлеченных средств, подрывает финансовую устойчивость предприятия.

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженностей – один из этапов анализа дебиторской задолженности. Кредиторская задолженность, как и дебиторская, подлежит детальному анализу с использованием тех же формул оборачиваемости, показывающих число оборотов средств в кредиторской задолженности и длительность одного оборота в днях (см. табл. 3.7).

По данным табл. 3.7 кредиторская задолженность ООО «Мир-С» составляла на начало года 42 832 тыс. руб., возникло обязательств на сумму 596 817 тыс. руб. и погашено обязательств за год 591 025 тыс. руб.

Увеличение по оплате труда на 1379 тыс. руб. и по социальному страхованию и обеспечению на 483 тыс. руб. связано с ростом оплаты труда в отчетном году. Задолженность перед бюджетом на 4047 тыс. руб. – это текущие платежи в бюджет. Их увеличение связано с увеличением объемов производства.

Общая сумма кредиторской задолженности увеличилась на 5792 тыс. руб. и составила 48 624 тыс. руб. Основное увеличение произошло в расчетах с поставщиками и подрядчиками на 4869 тыс. руб. в связи с накоплением производственных запасов, прежде всего вспомогательных.

Рассчитаем показатель оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «Мир-С» по формуле:

где К_КЗ – коэффициент оборачиваемости (число оборотов средств в кредиторской задолженности; С – себестоимость, тыс. руб.;

КЗ – средняя величина кредиторской задолженности, тыс. руб.

Рассчитаем длительность одного оборота кредиторской задолженности в днях О_КЗ:

где С – себестоимость, тыс. руб.

Длительность одного оборота кредиторской задолженности в днях ОКЗ:

Итак, оборачиваемость кредиторской задолженности – всего 7 оборотов за исследуемый период, тогда как дебиторская задолженность совершает за то же время 38 оборотов, превращаясь в выручку от продаж. Соответственно, и длительность одного оборота кредиторской задолженности гораздо больше, чем дебиторской (56 дней против 10 дней). Это означает, что приток денежных средств от дебиторов гораздо интенсивнее, чем отток этих средств кредиторам. Такое соотношение оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженностей весьма благоприятно отражается на платежеспособности предприятия, но только в том случае, если невелика доля просроченных платежей. В противном случае дефицит платежных средств при условии наступления сроков